Skatt på en engangsutbetaling for funksjonshemming

Fikk du nettopp en Social Security Disability Insurance (SSDI) -pris med en engangsbeløp? Selv om det er en lettelse å endelig få fordelene dine, bringer det spørsmålet om hvor mye skatt du kan skylde på det. Disse pengene er ikke skattefrie, men om du må betale skatt, avhenger av inntekt, fradrag og flere andre faktorer. Skattemyndighetene gir et regneark for å bestemme hvor mye du vil skylde.

Å søke om SSDI-fordeler og vente på en dom kan være en lang prosess, noen ganger tar det måneder eller år. Det tar vanligvis 3-5 måneder. Mange som tildeles SSDI-fordeler mottar en engangsutbetaling for å dekke tilbake lønn for månedene mellom den offisielle datoen for uførhet og da de endelig ble tildelt fordeler. Noen av den store sjekken kan imidlertid gå tilbake til Onkel Sam som skatt. Inntektsskatt holdes ikke automatisk tilbake, så du vil ikke ha en ekkel overraskelse noen måneder nedover veien.

Halvparten av SSDI-fordelene dine er skattepliktige hvert år

Mange mennesker som er avhengige av månedlig uføretrygd som eneste inntektskilde, skylder ikke skatt, men å rapportere engangsbeløpet som inntekt i ett skatteår kan føre til skatter. Du kan ende opp med å betale mer enn du trenger å betale hvis du ikke får riktig råd.

Hvis du tjener mellom $ 25 000 og $ 34 000 hvert år, kan det hende du må betale inntektsskatt på opptil 50% av fordelene dine, og hvis du tjente mer enn $ 34 000, kan du skylde skatt på opptil 85% av fordelene dine. føderal selvangivelse må leveres hvis bruttoinntekt er over et visst beløp i henhold til IRS-regler, "sier Gada. Om du skylder skatt på grunn av engangsbeløpet, vil avhenge av hvor mye du mottar og hvor mye inntekt du hadde i løpet av skatteårene. betalingen dekket.

Bruk IRS-publikasjon 915 regneark for å finne din skatt

Det kan være til din fordel å kreve hele engangsbeløpet i inneværende skatteår eller å bruke IRS-regnearkene til å spre det over tidligere skatteår. Hvis du velger å spre det over forrige skatteår, trenger du ikke å endre selvangivelsen fra disse årene. Du kan finne ut hva som er til din fordel ved å bruke et regneark arkivert med din nåværende selvangivelse. Du betaler det mindre beløpet som bestemt av regnearket.

Hvis du mottok en engangsbetaling av SSDI, vil du se beløpet som er inkludert i ramme 3 i skjemaet SSA-1099 mottatt fra Social Security Administration.

Arbeidsark gitt i IRS-publikasjon 915 kan brukes til å bestemme den skattepliktige delen av en retroaktiv SSDI-betaling.

Disse beregningene håndteres best med skatteforberedelsesprogramvare eller ved å bruke en skattepersonell for å forberede avkastningen.